Аптечные сети: победоносное шествие по Европе (продолжение)

Аптечные сети в России, Украине и Грузии

Интересно анализировать ситуацию на российском и украинском рынках, где практически нет законодательных барьеров для консолидации розничного фармацевтического сектора. Именно российский розничный рынок в последние годы развивается очень бурно (Табл. 5).

В России встречаются все формы интеграции, однако преобладает форма вертикальной интеграции оптовых компаний. И вот так выглядит актуальная ситуация по проникновению крупных российских оптовиков в розничный сектор (см. Табл. 6).

Следует отметить, что компания Протек и РОСТА имеют свои производственные подразделения — компанию Сотекс и Радуга Продакшн соответственно, которые наряду с лицензионным и контрактным производством выпускают собственные препараты.

Другие большие сети являются горизонтально интегрированными сетями. В России очень распространена практика выкупа или слияния сетей.

С точки зрения территориального распределения, наряду с развитием сетей в Москве и Санкт-Петербурге, внимание локальных инвесторов часто сосредоточено на регионах, и многие укрепили в 2015 году свои позиции именно там.

В конце 2015 года топ-10 аптечных сетей объединили под своей крышей 9,957 аптек, что на 31 % больше, чем в 2014 году. Эти 19,2 % всех имеющихся в России аптек достигли в 2015 году оборота в 212,9 млрд. рублей, что составляет 23 % от всех розничных аптечных продаж.

Стоит выделить некоторые черты, которые характеризуют аптечный рынок сегодня:

• Аптечные сети создают свою оптовую структуру. Например, в структуре сети 36,6 функционирует дистрибьютор ООО Good Distribution Partners. 36,6 объяснили данный шаг увеличением числа прямых контрактов с производителями.
• Наблюдается открытие одним собственником разных форматов аптек под разными брендами.
• Как правило, наряду с сетью открытой формы торговли, открывается сеть «дискаунтер» — аптеки низких, оптовых цен. Практически каждая из сетей топ-20 имеет в своем составе эти два формата. Особенно в условиях кризиса формат «дискаунтер» оправдывает свое существование тем, что привлекает потребителей с низким уровнем доходов.
• Возникают разные формы сотрудничества круп-ных аптечных сетей с ритейлерами из других областей. Так, ритейлер «Дикси» заключил с аптечной сетью 36,6 партнерское соглашение, которое позволяет 36,6 арендовать торговую плошадь в магазинах и супермаркетах данного ритейлера.
• Аптечная сеть «Планета Здоровья» договорилась с X5 Retail Group об открытии 150 своих аптек в сети универсамов «Пятерочка».
• В силу общего роста цен на лекарства правительством РФ обсуждаются планы создания государственных и муниципальных аптечных организаций с целью обеспечения доступности населения препаратами низкого ценового сегмента

Попытки иностранных оптовых компаний в российском розничном секторе пока не увенчались успехом.

После ухода немецкой Phoenix из РОСТА в 2010 году и провала переговоров между Протеком и немецкой Celesio в 2013 году, финская компания Oriola сдалась в конце 2014 года и продала свою оптовую компанию и свои аптечные сети российской сети 36,6.

На российском фармацевтическом рынке осталась в качестве единственного иностранного инвестора американская Walgreens Boots Alliance (WBA).

В 2007 году тогдашняя британская компания Al-liance Boots приобрела российского оптовика «Аптека Холдинг» за 18 млн. фунтов стерлингов и стала объединять все свои российские операции под крышей Alliance Healthcare Russia. В 2016 году руководство (WBA) приняло решение продать оптовую часть своих российских операций аптечной сети 36,6 и приобрести взамен 15 % акций той же сети.

Аптечная сеть 36,6 является лидером в процессах консолидации на российском розничном фармацевтическом рынке. После приобретения в 2014 году от финской Oriola KD ее аптечных сетей Старый Лекарь и О3 и их интеграции в группу под брендом «Горздрав», данная сеть летом 2015 года объединилась с сетью «А.в.е». В декабре, в продолжение своего экспансивного курса, аптечная сеть 36,6 слилась с аптечной сетью А5. Данная сделка позволила аптечной сети 36,6 стать лидером по количеству точек, объединенных в единую сеть. Приход иностранного инвестора в лице Walgreens Boots Alliance (WBA) представляет собой логический шаг на пути дальнейшей экспансии.

Предположительно, Walgreens Boots Alliance (WBA) намеревается в рамках своего акционерного участия развивать свою концепцию Франчайзинга, которую она под брендом Аlphega уже в течение нескольких лет старается внедрять в России.

Интересен тот факт, что 36.6 также проникает в оптовый сектор рынка. Материальная база для вновь созданного фармдистрибьютора GDP (Гуд дистрибьюшн Партнерс) составляет склад, приобретенный также от финской Oriola KD. Выкуп Alliance Healthcare Russia должен укрепить оптовый сегмент бизнеса, который имел не самый хороший старт и из-за ненадежной финансовой политики, и даже бойкотировался другими оптовиками и многими поставщиками.

Скорее всего, компания 36.6 рассчитывает на опыт и на ноу-хау Walgreens Boots Alliance (WBA) именно в оптовом сегменте рынка.

Однако, развитие аптечных сетей в России проходит не без противоречий и превратностей судьбы.

Именно лидеры данного бизнеса до сих пор не в состоянии достичь рубежа самоокупаемости.

Аптечная сеть 36,6 уже долгие годы борется за выход на точку безубыточности из долгового ига. Становится ясным, что дело не в количестве приобретенных аптек, а их рентабельности и прибыльности.

В качестве еще одного примера консолидации, можно привести розничный сектор фармацевтического рынка Украины (Табл. 7), где процесс консолидации уже стартовал, но еще не приобрел такие масштабы, как в России.

Розничный сектор в Украине еще сильно фрагментирован, однако, можно выделить четкую тенденцию к динамичному росту рыночной доли аптечных сетей. Рыночная доля ведущих 20 аптечных сетей увеличивалась в период с 2012-2015 в пять раз. В 2015 году топ-20 аптечных сетей владели 18,3 % всех аптек и осуществили 28,3 % аптечных продаж.

Интересно, что в Украине доминирует горизонтальная интеграция.

Попытки крупных оптовиков развивать свои сети (Оптима-НЦ, БАДМ-Аптека 24, Venta-И.К.ВЕЛ, Фармпланета-Пани Аптека) не достигли тех уровней и масштабов, как в соседней России.

Наоборот, оптовая компания Альба, которая с помощью иностранного кредитования активно развивала свою аптечную сеть «НАША», в феврале 2015 года обанкротилась и исчезла с рынка. Здесь, наверное, сказывается экономический кризис в Украине, который привел к тому, что у рыночных игроков нет достаточно ликвидных средств, чтобы инвестировать в создание крупных аптечных сетей.

Как и в России, в Украине наблюдались попытки иностранных инвесторов проникнуть на украинский розничный фармацевтический рынок. Например, американская компания WATSON с 2006 г, инвестировала 13 млн, долларов США в сеть ДЦ — Аптека. Тогда WATSON имела большие планы на развитие аптечной сети. Однако, сегодня WATSON развивает дальше сеть магазинов типа drugstore, но без значительного упора на лекарственный ассортимент.

По-видимому, сложная общехозяйственная обстановка в Украине привела к тому, что иностранные инвесторы пока воздерживаются от дальнейших практических шагов и больших капиталовложений.

Наглядным примером консолидации и интегрирования отрасли служит фармацевтический рынок Грузии: у каждого из 4-х ведущих оптовых компаний, а именно Aversi, PSP, GPC, ABC Pharmazija есть своя аптечная сеть, то есть — своя розница (Табл. 8).

В Грузии значительно развита вертикальная интеграция по всей цепи цикла фармацевтического производства.

У Aversi и PSP есть свои подразделения по производству генериков. Также у Aversi есть, в дополнение к этому, свои больницы и поликлиники.

В начале 2016 года оптовая компания GPC была выкуплена компанией Georgia Healthcare Group (GHG). В эту холдинговую группу входит компания EVEX Medical Corporation, которая, как частная компания, контролирует 43 больниц по всей Грузии.

На фармацевтическом рынке Грузии мы находим классическую модель олигополии, то есть несколько компаний удовлетворяют рыночный спрос, так как ведущие 4 оптовика контролируют больше 3/4 фарм-рынка. Тем более, эти компании показывают классический пример вертикальной интеграции по всей цепи реализации лекарств — от производства до розницы — и даже включая сопутствующие секторы, такие как медицинское страхование и стационарное лечение.

Экономическая целесообразность аптечных сетей

Когда правительства соответствующих стран ввели в действие законы по либерализации и дерегулированию фармацевтического рынка, они преследовали определенные цели, которые должны были привести к следующим экономическим эффектам:

• улучшение уровня и качества снабжения,
• продление рабочего времени аптек,
• улучшение аптечного предложения в сельских районах,
• снижение уровня цен.

До сих пор на практике не удалось подтвердить народнохозяйственную пользу, которую аптечные сети должны иметь перед самостоятельными аптечными предприятиями.

В качестве примера рассмотрим Норвегию, где уже в 2001 году начался процесс образования аптечных сетей. И именно Норвегия рассматривается в качестве образца для либерализации фармацевтического розничного рынка. На сегодняшний день из 645 норвежских аптек 591 принадлежат сетям, из них 32 — это аптеки при лечебных учреждениях и всего 22 аптеки остались в единоличной собственности, то есть отстояли свою независимость. При этом крупные европейские оптовики, а именно Walgreens/Alliance Healthcare (Alliance apotek), McKesson/Celesio (Vitusapotek NMD), Phoenix (Apotek1) через свои сети контролируют больше 90 % норвежского фармацевтического розничного рынка.

Одновременно с появлением аптечных сетей, норвежские власти разрешили продавать безрецептурные лекарства в супермаркетах и магазинах при автозаправочных станциях.

Это решение оказалось противоречивым и в какой-то мере подорвало экономическую базу для вновь созданных аптек.

В результате аптеки были вынуждены наполнить свой ассортимент всяческими сопутствующими товарами. Норвежские независимые исследователи, анализируя аптечные сети, пришли к следующим выводам.

• Аптечные сети в своем развитии приводят к большим территориальным диспропорциям их расположения. Новые розничные точки открываются, в основном, в крупных торговых центрах, а в сельской местности уменьшается количество аптек, и, таким образом, безопасность лекарственного снабжения, особенно в селах, — под вопросом.
• Сроки доставки лекарственных препаратов продлеваются. Самые короткие сроки предлагают независимые аптеки.
• Растет внутренняя бюрократия, которая занимается управлением таких больших конгломератов.
• В перспективном рассмотрении уровень цен на препараты не удастся стабильно снижать, так как аптечная сеть, как коммерческая структура, оставляет выгоду, которую она бы получила при закупке лекарств от производителя.
• Растущее количество аптек часто сопровождается заметным ростом нехватки квалифицированного персонала в отдельных точках сети.

Единственное явное преимущество аптечных сетей перед самостоятельными аптеками — это время работы. Учреждения аптечных сетей заметно дольше открывают свои двери для покупателей, чем индивидуальные аптеки.

Аналогичное явление можно наблюдать и в Венгрии. После проведенной либерализации рынка в 2007 году правое правительство в 2010 году ввело опять следующие ограничения:

• введен порядок лицензирования для открытия новых аптек.

Новые лицензии распределяются через публичные тендера. Лицензии выдаются сугубо лично и могут быть переданы по наследству;

• наибольшая доля в отдельной аптеке должна принадлежать дипломированному провизору;
• максимально до 4-х аптек могут принадлежать одному аптекарю.

В Италии в отдельных регионах доля аптек, которые находятся в чужой собственности, не должна превышать 20%.

В Швеции данные процессы начаты в 2008 году, здесь все происходит довольно противоречиво. По аналитическим данным шведских экономистов увеличилось число аптек, но усугубились территориальные диспропорции по расположению аптек в городах и в сельской местности.

Рост общего числа аптек привел к нехватке квалифицированного персонала

Анализируя данный процесс, шведский эксперт Anders Anell приходит к следующей оценке:

“Дерегулирование аптечного рынка приводит только к конкурентной борьбе о месте расположения и наилучшей достигаемости аптек, а не к улучшению качества снабжения или снижению уровня цен”.

В целом можно резюмировать:

Процесс консолидации розничного фармацевтического рынка развивается динамично на глазах. Цели, которые государственные власти преследовали с помощью дерегулирования фармрынка, на практике далеко не осуществились. По-видимому, аптечный рынок в силу своей специфики общей социальной значимости нельзя полностью отпускать из государственного регулирования и контроля.

На базе изучения полученного в течение последних лет практического опыта нужно тщательно и обдуманно определить меры, которые бы привели к положительным результатам и в народнохозяйственном масштабе.

В силу действия названных причин, с одной стороны, в некоторых странах, таких как Швеция, Латвия, Польша, Венгрия уже давно начаты процессы либерализации и вносятся существенные коррективы. С другой стороны, в таких странах, как Германия и Франция, до сих пор правительство отстаивает жесткие правила регулирования рынка.

Альтернативные аптечным сетям формы торговли и многоканальная торговля

С 90-х гг. прошлого века сначала в США, позднее в Европе развиваются альтернативы стационарной торговле лекарственными средствами в классической аптеке, а именно:

1. Торговля по интернету через он-лайн аптеки.
2. Рассылка лекарств по почте.
3. Крупные продовольственные концерны открывают свои полки для безрецептурных лекарственных препаратов там, где это позволяет законодательство.
4. Образуются смешанные формы из стационарной и нестационарной торговли, так называемая многоканальная торговля.

Рассмотрим, какие альтернативы стационарной аптеке возникли и развиваются (Табл. 9).

Первые интернет-аптеки появились в 90-х гг. в США. Пионерами в Европе стали такие страны, как Голландия и Швейцария, где образовались такие компания как DocMorris, Europa Apotheke и Zur Rose. На сегодняшний день во всех европейских странах существуют интернет-аптеки, которые по конкурентоспособной цене предлагают безрецептурные препараты и БАДы и представляют собой серьезную конкуренцию стационарной аптеке по названной группе препаратов.

Если в США 60 % безрецептурных препаратов покупаются вне аптеки и он-лайн, в Европе такие параметры достигают: в Голландии — 85 %, Великобритании — 45 %, Швейцарии — 25 %

 Однако, в таких странах, как Чехия (10%), в Италии (7%) эта форма торговли еще совершенно не развита. На рынке Германии он-лайн торговля лекарствами разрешается только аптекам, которые приобрели специальную лицензию на он-лайн торговлю.

Так как он-лайн торговля, как правило, предлагает ценовую выгоду до 25 % по безрецептурным лекарствам, данная форма торговли растет в Германии двухзначными средними темпами и достигла в 2015 г. 12,7 % аптечных продаж.

Рассмотрим, какие игроки контролируют в Германии данный сегмент рынка (Табл. 10).

Лидером в данном сегменте рынка является швейцарская компания Zur Rose. Данная компания была основана в 1993, как акционерная компания, швейцарскими врачами в качестве оптового звена для самостоятельного отпуска лекарств. С 2001 года Zur Rose добавила бизнес-сегмент — рассылка лекарств — и расширила поле деятельности в соседние страны: в 2004 г. — Германия, 2006 г. — Чехия (VFG group). C приобретением в 2012 г. компании DocMorris, Zur Rose стал лидером в данном сегменте рынка.

Однако уже становится ясным то, что фокусирование только на торговлю он-лайн /рассылку не обеспечивает долгосрочного выживания.

По этой причине Zur Rose например, наладил сотрудничество с немецкой Drugstore сеть dm. Дочерная компания DocMorris установила такие же кооперации с сетями Rossmann и Rewe. Сотрудничество выглядит так: он-лайн компания обеспечивает доставку препарата в любой филиал данной торговой сети, где потребитель может у, так называемых, «pick up points» получить свой заказ.

Только сочетание форм он-лайн со стационарной торговлей, так называемая «многоканальная торговля», дает долгосрочную гарантию для успешного развития данного бизнеса. Современная форма многоканальной торговли предполагает, что фармкомпания использует форму предложения своего препарата, как в аптеке, так и он-лайн.

Суть данной формы можно охарактеризовать так: «Современный Клиент принимает свое решение о покупке товара по многочисленным каналам — от смартфона, портативного компьютера до посещения магазина». Чтобы достичь и убедить потенциального клиента необходимо использовать все каналы сбыта и предлагать клиенту дополнительную выгоду. Цель состоит в том, чтобы сплести торговлю он-лайн со стационарной торговлей таким образом, чтобы цифровые решения и системные магазины идеально дополняли друг друга.

Резюме:

С начала нового века, под давлением объективных обстоятельств, ответственные государственные органы в европейских странах начали проводить законодательные реформы, нацеленные на либерализацию и дерегулирование розничного фармацевтического рынка. Суть этих реформ заключается в отмене монополии аптекаря или индивидуальной аптеки в дистрибьюции и в отпуске лекарственных средств. Политика преследует данными реформами цель достичь увеличения количества аптек и стабильного и устойчивого снижения уровня цен для конечного потребителя. Разумеется, данные реформы вызвали сопротивление со стороны фармацевтов и аптекарей, которые не хотят быть лишены своих привилегий, и определенный скептицизм со стороны противников реформ на счет реальности преследованных целей. В силу названных причин законодательное регулирование и процесс консолидации происходят в разных странах разными темпами, в разной форме и с разной степенью интенсивности. В некоторых странах, как например, в Германии процесс либерализации рынка приостановлен или даже еще не начат.

Дело в том, что самостоятельность аптеки пока еще защищается тем фактом, что разрешается отпускать рецептурные препараты исключительно через аптеки. В Германии это положение еще подкрепляется тем, что есть единые фиксированные цены на рецептурные препараты и даже среди безрецептурной группы есть определенный ассортимент, который подлежит исключительному отпуску через аптеку.

Однако, и эта установка оказалась не вечной. На днях Европейский суд разрешил аптекам, работающим по рассылке лекарств, предлагать скидки на предъявленные им немецкие рецепты.

Вырисовывается тенденция, что аптека лишается шаг за шагом своих привилегий и монополии отпуска лекарств и оказывается лицом к лицу с конкуренцией на массовом рынке.

Внешним проявлением либерализации розничного сектора фармацевтического рынка окажется процесс вертикальной и горизонтальной интеграции отрасли.

В силу павших маржи и торговой прибыли крупные оптовые и производственные игроки стараются контролировать и даже диктовать свои условия на всех стадиях производственного цикла, от производства до конечной реализации лекарств, или, другими словами, от фармацевтического цеха до аптеки. Можно констатировать, что в аптечной сфере процесс консолидации происходит как переплетение процессов горизонтальной и вертикальной интеграции.

В горизонтальной плоскости это проявляется в форме слияния индивидуальных аптек в аптечные сети или поглощением мелких сетей более крупными сетями.

В вертикальном направлении это принимает форму создания крупных сетей, которые организованы под единым брендом и управляются крупными оптовыми компаниями. Процесс настолько интересен, что он привлекает уже иностранный крупный капитал. Два американские гиганта Walgreens и McKesson своим приобретением двух европейских лидеров Alliance Boots и Celesio соответственно контролируют аптечный рынок в тех европейских странах, где законодательство разрешает агрессивное развитие вертикально интегрированных аптечных сетей. Наряду с главным направлением, наблюдаются такие формы кооперирования, как виртуальные аптечные сети и франчайзинг.

В странах, где остались значительные законодательные ограничения, процесс тоже развивается, но принимает преимущественно формы виртуальных аптечных сетей и франчайзинга. Пожалуй, три формы: аптечные сети, виртуальные аптечные сети и франчайзинг — это главные модели для кооперирования и интегрирования розничного фармацевтического сектора. Нельзя не отметить, что и там, где они не могут стать непосредственными собственниками аптек, крупные оптовые компании являются инициаторами и стоят за альтернативными моделями кооперирования.

В таких странах, как Россия и Украина, где нет никаких законодательных ограничений, процесс протекает быстро, динамично, со скромным участием иностранного капитала и довольно противоречиво. По-видимому, локальным игрокам не хватает know how управленческого опыта и капитала, чтобы данный бурный процесс сделать управляемым и прибыльным. Данная ситуация потребует привлечения крупного иностранного капитала и иностранного know how. Следует ожидать в ближайшем будущем появления крупных и иностранных инвесторов, как в России, так и в Украине.

Процесс идет дальше, появляются новые формы розничной торговли лекарствами. Самые интересные тенденции будут следующие:

• Торговля лекарствами покидает традиционные стены аптеки. Скоро станет нормальным явлением покупать безрецептурные лекарства, как в супермаркете, так и в магазине у заправочной станции.
• Интернет проникает и в сферу торговли лекарствами он-лайн.
• Образуется разумное сочетание между стационарными и он-лайн формами торговли лекарствами, что просто соответствует реальности нашей современной жизни.

В завершение, нельзя не отметить, что даже в самых развитых и продвинутых странах процесс интегрирования аптечного сектора еще не доказал самого главного, а именно, что он позволяет достичь и представить положительные и, прежде всего, устойчивые эффекты на народнохозяйственном уровне страны в форме экономии для системы здравоохранения или, в конце концов, для пациента и потребителя.

Несмотря на все названные противоречивые аспекты данного процесса, следует констатировать: «Аптечные сети в Европе — на пути к победе...».

    Уве Штьор, региональный директор по Северной и Восточной Европе фармацевтической компании «Klosterfrau Healthcare Group» (Германия)